Lähde: cruxclimate.com
Pitkäaikainen §45 tuotannon verohyvitys (PTC) ja §48 investointiveron hyvitys (ITC) ovat katalysoineet Amerikan puhtaan energian kehitystä vuosikymmeniä. Nämä pitkäkestoiset ja tehokkaat verohyvitykset ovat tukeneet pääoman saatavuutta ja alentaneet puhtaan energiateknologian kehittämiskustannuksia. Tämä vanha rakenne, joka määrittää kelpoisuuden tietylle teknologiajoukolle, korvattiin virallisesti uudella teknologianeutraalilla järjestelmällä 1. tammikuuta 2025 alkaen. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö julkaisi lopulliset ohjeet näistä teknologianeutraaleista luottoista 7. tammikuuta, 2025.
Korostamme viisi keskeistä poimintaa päivitetystä ohjeesta:
Lopullinen ohje on suurelta osin yhdenmukainen toukokuussa 2024 julkaistun ohjeluonnoksen kanssa. Esimerkiksi Verohallinto (IRS) vahvisti, että yleisimmät puhtaat sähköntuotantotekniikat, kuten aurinko-, tuuli-, akkuvarastointi-, ydinvoima- ja geoterminen teknologiat, ovat kategorisesti päästötöntä teknologiaa, jota IRS kutsuu "ei-poltto- ja kaasutusteknologiaksi" (ei C&G). Tästä seuraa, että nämä tilat täyttävät automaattisesti ITC/PTC-vaatimukset.
Ohjeiden päivitykset näyttävät olevan tarkoitettu tukemaan toimivuutta poltto- ja kaasutuslaitoksissa (C&G), jotka haluavat osoittaa olevansa päästöttömiä. Tämän seurauksena laitokset, kuten maakaasugeneraattorit, joissa on hiilidioksidin talteenotto, hyödyntäminen ja varastointi (CCUS) tai biokaasukäyttöinen tuotanto, pystyvät todennäköisesti hyödyntämään uudet hyvitykset paremmin.
Valtiovarainministeriö hyväksyi useita säännöksiä, jotka liittyvät laitosten uudelleenkäynnistämiseen, kompensaatioiden käyttöön nollapäästöisen perustason saavuttamiseksi ja raaka-ainetuotannon pitkän aikavälin vaikutusten asianmukaiseen huomioon ottamiseen. Nämä säännöt auttavat varmistamaan, että laitokset ovat oikeutettuja verohyvitykseen avoimella ja kestävällä tavalla, ja tukevat luottamusta teknologianeutraaleihin verohyvityksiin.
Treasury jatkoi pitkäaikaista rakentamisen aloitusta ja jatkuvaa rakentamista safe harbor -käsittelyä hankkeille, joilla pyrittiin hakemaan teknologianeutraaleja luottoja. Tämä on tärkeä selvennys hankkeille, joiden rakentamista ei voitu aloittaa vuonna 2024 eivätkä siksi ole oikeutettuja Safe Harbor -tukeen vanhalle PTC:lle tai ITC:lle.
Lopullisissa säännöissä otetaan käyttöön samanlainen käsittely yhteenliittämiskustannusten sisällyttämiselle ITC-kustannusperusteeseen kuin IRS viimeisteli 4. joulukuuta 2024 julkaistussa ITC-ohjeistuksessaan §48. Perinnön §48 ja uuden teknologianeutraalin §48E harmonisointi varmistaa, että hankkeilla on mahdollisuus saada johdonmukainen ja vakaa sääntelykohde yhteenliittämiskustannuksille, mikä voi olla merkittävä kustannuserä uudelle infrastruktuurille.
Tämä uusi sääntö on todennäköisesti viimeinen, jonka eroava hallinto laatii. Yleensä sääntöjen on tarkoitus tulla voimaan 30 päivää julkistamisen jälkeen, mikä ulottuu presidentiksi valitun Donald Trumpin virkaanastujaisten jälkeen. Valtiovarainministeriö viimeisteli kuitenkin säännön käyttämällä hallintomenettelylain mukaista "hyvän tarkoituksen poikkeusta", joka mahdollistaa säännön voimaantulon välittömästi. Tätä vapautusta käytetään yleensä silloin, kun on hyvä syy luopua 30-päivän tarkastelujaksosta, mukaan lukien silloin, kun virasto uskoo, kuten valtiovarainministeriö tässä väittää, että välitön tehokkuus on yhdenmukainen kongressin tarkoituksen kanssa. Tuleva hallinto voi kyseenalaistaa hyvästä syystä myönnetyn poikkeuksen. Jos se onnistuu, edeltävän ehdotetun säännön odotetaan hallitsevan.
Loppujen lopuksi lopullisten määräysten tarjoama markkinavarmuus – mukaan lukien aloitetun rakentamisen ja jatkuvien turvasatien sovellettavuuden säilyttäminen, C&G-tekniikoiden kelpoisuuden yksinkertaistaminen ja uuden tuotantokapasiteetin avoimuuden varmistaminen – tukee todennäköisesti jatkuvia investointeja uuteen infrastruktuuriin. Sijoitusvarmuus on ratkaiseva tekijä sen varmistamisessa, että energia on edelleen edullista ja saatavilla amerikkalaisten kotitalouksien käyttöön.
Tietoa teknologianeutraaleista verohyvityksistä
Nämä siirrettävät teknologianeutraalit hyvitykset on suunniteltu kehittymään energiateollisuuden mukana pitkällä aikavälillä. Historiallisesti, kun puhtaan energian teknologiat ovat saavuttaneet kaupallisen kannattavuuden (esim. biokaasu tai energian varastointi), jokaisen teknologian oli saatava selkeästi verohyvitystukea. Tämä johti erilaisiin verohyvityksiin, joista kukin määriteltiin tietyssä Yhdysvaltain säännöstön osassa. Teknologianeutraalin kehyksen mukaisesti uudet teknologiat voidaan sisällyttää IRS:n vuosittaiseen tukikelpoisten teknologioiden määrittelyyn. Tämä muutos on erityisen tervetullut, koska energian kysyntä jatkaa kasvuaan ja uudemmat teknologialuokat, kuten tehostettu geoterminen ja vety, ovat saamassa vauhtia.
Joustavuuden lisäksi tuore tutkimus osoittaa, että teknologianeutraali verohyvitysjärjestelmä houkuttelee merkittäviä investointeja energiaa tuottavaan teknologiaan ja auttaa vähentämään kuluttajien kustannuksia. Aurora Energy Research, johtava sähkömarkkina-analyysiyritys, julkaisi tutkimuksen, joka osoittaa, että teknologianeutraalit verohyvitykset auttavat lisäämään 337 miljardin dollarin investointeja 237 gigawattiin uuteen sukupolveen seuraavien 15 vuoden aikana. Nämä laitokset vähentävät kuluttajien sähkölaskuja keskimäärin 10 % vuodessa ja jopa 22 % Texasin kaltaisissa osavaltioissa, joissa puhtaan energian käyttöönotto on erityisen vahvaa.
IRS:n uudet ohjeet vahvistavat joustavan, toimivan verohyvitysjärjestelmän sähköntuotantokapasiteetille, joka täyttää seuraavat kriteerit:
Sen on oltava verovelvollisen omistuksessa ja sen on otettava käyttöön 1.1.2025 tai sen jälkeen.
Se ei saa olla lunastanut vanhaa PTC:tä tai ITC:tä (tai se ei saa täyttää 80/20-kynnystä virransyötölle).
Sen on tuotettava sähköä.
Sen päästötason on oltava nolla, kuten teknineutraalit määräykset määräävät.
Näiden pätevyysvaatimusten lisäksi verohyvitysten ostajien ja myyjien on ymmärrettävä lopullisen teknisesti neutraalin ohjeen yksityiskohdat.
Navigointi teknologianeutraalissa ITC:ssä ja PTC:ssä
IRS päivitti teknologianeutraalien verohyvitysten lopulliset säännöt useilla rintamilla ja otti käyttöön tärkeitä poliittisia elementtejä, jotka tekevät teknologianeutraalista viitekehyksestä saatavan ja toimivan monenlaisille energiatekniikoille. Lopulliset ohjeet perustuvat toukokuussa 2024 julkaistuun ehdotettuun ohjeeseen ja ovat suurelta osin sen mukaisia. Erityisesti IRS laajensi teknologisesti neutraalien hyvitysten toimivuutta erityisesti C&G-laitosten, kuten maakaasukäyttöisten generaattoreiden, joissa on hiilidioksidin talteenotto, osalta. IRS väitti, että C&G-tilojen on osoitettava, että ne eivät aiheuta päästöjä, mutta perusti useita prosesseja, joiden avulla sekä C&G:n että ei-C&G:n tilat voivat saada verohyvitystä:
Vuositaulukko:Valtiovarainministeri julkaisee vuosittain taulukon, jossa esitetään kasvihuonekaasujen (GHG) päästöt laitostyypeille tai -luokille. Valtiovarainministeriö ja IRS aikovat sisällyttää vuositaulukkoon ne laitostyypit tai -luokat, joiden kasvihuonekaasupäästöjen määrä on lopullisissa määräyksissä kuvattu enintään nollaksi. Lopullisessa määräyksessä täsmennetään myös, että vuositaulukon julkaisemisen yhteydessä sihteerin on julkaistava oheinen asiantuntija-analyysi, joka koskee vuositaulukkoon viimeisimmän julkaisun jälkeen lisättyjä tai siitä poistettuja palvelutyyppejä tai -luokkia.
Alustava päästöaste:Lopulliset määräykset tarjoavat prosessin, jolla veronmaksajat saavat väliaikaisen päästöprosentin (PER) Yhdysvaltain energiaministeriöltä (DOE) laitoksille, joita ei ole mainittu vuositaulukossa. Lopullinen määräys selventää, että veronmaksaja ei saa pyytää DOE:ltä päästöarvoa sellaiselle laitokselle, jolle päästöarvo voidaan määrittää käyttämällä määrättyä elinkaarianalyysiä (LCA) -mallia. Treasury Department ja IRS ovat omaksuneet lähestymistavan, joka yhdenmukaistaa vuositaulukon ja PER-prosessin tekniset vaatimukset.
C&G ja muut kuin C&G:t:Lopulliset määräykset säilyttävät poltto- ja kaasutuslaitosten sekä muiden kuin C&G-laitosten määritelmät, sillä laissa on eri säännökset kasvihuonekaasupäästöjen määrittämisestä kullekin tyypille. Lopulliset määräykset selventävät, että kasvihuonekaasupäästöjen määritykseen sisältyvät päästöt, jotka syntyvät prosesseista, jotka muuttavat syöttöenergian lähteen sähköksi.
IRS hyväksyi useita lisäsäännöksiä, jotka koskevat laitosten uudelleenkäynnistämistä, päästöjen kompensointien käyttöä nollapäästöjen saavuttamiseksi ja asianmukaisen aikajanan elinkaarianalyysille. Nämä kohdat on tiivistetty alla:
Uudelleenkäynnistettyjen tilojen erityissääntö:Lopullisiin määräyksiin lisätään väärinkäytösten vastainen sääntö, jolla estetään laitoksia lopettamasta toimintaansa saadakseen uudelleenkäynnistettyjen tilojen erityissäännön. Teknisesti neutraali verohyvitysjärjestelmä on jo osoittanut tukevansa ydinvoimaloiden tehonjakoa, ja sekä Constellationin Three Mile Islandin että Entergyn Pilgrim-yksikön tehot saadaan ajoissa takaisin saadakseen nämä verokannustimet. Jotkut kommentoijat kuitenkin huomauttivat, että IRS:n pitäisi estää laitosten omistajia sulkemasta laitoksiaan tehostaakseen niitä ja saadakseen verohyvitykset. Käytännössä näillä säännöillä on todennäköisesti vaikutusta pienempiin tiloihin, mutta ne on kuitenkin tärkeää tunnistaa.
Päästöjen kompensaatiot:Lopulliset määräykset selventävät, että kompensaatioita ja kuittaustoimintoja ei tule sisällyttää LCA:han, koska ne eivät liity sähkön tuotantoon tai sähköntuotannossa käytettävän polttoaineen elinkaareen. Tämä päätös oli odotettu, ja se on johdonmukainen päästöttömän mandaatin mukaisen tarjontapuolen tuotannon yleisen sääntelyn kanssa.
LCA:n aikahorisontti:Lopullisissa määräyksissä elinkaariarvioinnin aikahorisontti on 30 vuotta siitä vuodesta, jolloin hyväksytty laitos otettiin käyttöön. Tämä on erityisen huomionarvoista laitoksissa, joissa käytetään maatalouden raaka-aineita, kuten biomassalaitoksia. Seurauksena on, että näiden laitosten on otettava huomioon raaka-aineensa maankäyttö tai muut vaikutukset 30-vuoden horisontissa. Tätä ei pidä tulkita väärin 30-vuoden ilmaston lämpenemisen vaikutukseksi tai vaikutukseksi, joka kasvihuonekaasupäästöillä on maapallon ilmakehään 30-vuoden aikana.
